Nếu ít nhiều quan tâm đến quản lý vốn trong đầu tư trên thị trường tài chính, chứng khoán, tiền điện tử chắc ít nhiều bạn cũng nghe nói đến công thức Kelly. Vậy công thức này là gì và tính hiệu quả của công thức Kelly như thế nào hãy cùng tìm hiểu ngay nhé.
Quản lý vốn là gì?
Quản lý vốn hiểu đơn giản là xây dựng kế hoạch sử dụng vốn hiệu quả trong hoạt động đầu tư. Để xây dựng kế hoạch đó ta phải trả lời được hàng loạt câu hỏi: Tổng tiền nhàn rỗi sử dụng cho hoạt động này là?, Tỷ lệ sử dụng cho những danh mục nhỏ là?, Phân bổ lợi nhuận như nào?, … và nhiều những câu hỏi khác nữa tùy thuộc vào những lĩnh vực riêng.
Và vô vàn những vấn đề về quản lý vốn cần giải quyết nên công thức Kelly đã được hình thành để hỗ trợ giải quyết phần quan trọng của vấn đề này đó là cho biết khối lượng vốn bỏ ra cho 1 giao dịch để tối đa lợi nhuận và giảm rủi ro dài hạn.
Công thức Kelly là gì?
Công thức Kelly được sáng lập bởi John Kelly (26/12/1923) trong quá trình nghiên cứu tại nơi làm việc là AT&T. Ông sáng tạo công thức phục vụ công việc giúp giải quyết vấn đề tín hiệu điện thoại đường dài. Sau đó ông phát hiện công thức mang đến xác suất đặt cược chính xác ở sòng bài và cả các cuộc đua ngựa.
Nhiều chuyên gia đầu tư đã thành công với công thức này như Bill Gross, Warren Buffett hay Edward Thorp trong quản lý vốn trên thị trường tài chính. Sau đó công thức đã đươc lan rộng khắp nơi từ sòng bạc Las Vegas đến phố Wall.
Công thức Kelly được biểu thị như sau:
Kelly% = W [(1 – W)] / R] với:
- W là tỷ lệ thành công trên tổng giao dịch
- R là tỷ lệ rủi ro chia lợi nhuận
Minh họa cho công thức này: Giả sử bạn giao dịch 40 lệnh và có 30 lệnh thành công thu về lợi nhuận thì W của bạn là 20/40 = 0.75. Trung bình mỗi giao dịch bạn thu được trên 1 giao dịch thành công là 100 pip và thua lỗ 100 pip trong một giao dịch thất bại vậy R là 100/100 = 1.
Áp dụng công thức Kelly ta có: Kelly% = 0.5 – [(1 – 0.5) / 1] = 0.25
Ý nghĩa công thức này là nếu Kelly% là 25% thì bạn chỉ nên sử dụng tối đa 25% vốn cho một giao dịch.
Tính hiệu quả của công thức Kelly
Mặc dù đã có rất lâu nhưng công thức vẫn cho thấy sự hiệu quả đến ngày nay. Nhiều nhà đầu suốt hàng trăm năm nay tư đã áp dụng công thức và thành công. Công thức Kelly không đảm bảo tất cả nhà đầu tư sẽ thành công ở mức lợi nhuận cao nhưng nó giúp giảm thiểu rủi ro trong giao dịch và tối ưu hóa lợi nhuận nếu thành công.
Trên đây là những thông tin tác giả tìm hiểu về tính hiệu quả của công thức Kelly như thế nào. Hi vọng bạn đọc đã có cho mình những thông tin bổ ích.
Nơi tự học Forex Online miễn phí tốt nhất cho người mới:
TradaFX.net là một website cung cấp cho người mới bắt đầu những kiến thức và kinh nghiệm giao dịch Forex một cách bài bản, dễ hiểu, có lộ trình rõ ràng và đặc biệt hoàn toàn miễn phí! TradaFX cam kết mang lại những giá trị cao nhất cho nhà đầu tư, nhà giao dịch và những người đang trong quá trình học tập hay đang có ý định nghiên cứu về lĩnh vực này.
Trên đây TradaFX đã gợi ý cho bạn Tính hiệu quả của công thức Kelly như thế nào. Để biết thêm những thông tin về thị trường này, bạn có thể tham khảo các bài viết liên quan dưới đây:
- Cách Sử Dụng Ichimoku Kết Hợp Với Đường Trung Bình Động
- Tính hiệu quả của công thức Kelly như thế nào
- Trailing Stop Limit Trong Giao Dich Bán
Để được nhận thông tin tư vấn hỗ trợ và giải đáp xin liên hệ tới:
|
TRADAFX.NET
|